数字金融已然成为全球金融行业关注的重要焦点。而区块链作为炙手可热的金融科技，被认为具有推动金融业变革的巨大潜力，国内以央行为代表的各级金融机构、互联网科技巨头以及相关研究机构都在该领域积极探索和深耕布局。对此，在新春佳节将至，《马丽大咖谈》特邀通融天使创始合伙人周思成，跟随他一起洞察区块链的发展趋势。

 

马丽大咖谈

人物介绍 

 

主持人马丽：《马丽大咖谈》创始人；听话FM联合创始人；香港国际区块链金融总会副主席；亚洲区块链数字经济委员会秘书长。

 

 

嘉宾周思成：通融天使创始合伙人。

 

美国UCSD Rady管理学院学士学位，香港大学MBA学位，曾任职兴业证券投行部，国家开发投资集团，国投安信投行部、债券融资部负责人。

对一线金融领域嗅觉独特，看重团队、注重执行力、商业模式、运营数据，侧重股权架构与设计，并和市场宏观环境相结合，全力支持有理想的优秀创业者。负责通融成长基金的投资，关注模式创新、消费升级、前沿科技等领域。

 

 

下面是此次访谈精彩部分实录：

 

 

01

问题1

 

马丽：周总您好，欢迎坐客《马丽大咖谈》，先给大家介绍下通融天使和您自己吧。

 

周思成：大家好！通融天使成立于2017年12月12日、是中国天使投资机构。旨在鼓励青年人创业、创新、创富、创造。专注于TMT、区块链新消费和泛文娱领域的投资。致力于做“大赛道的狙击手”，精准帮助聪明的创始人成就事业。我本人负责通融成长基金的投资，关注模式创新、消费升级、前沿科技等领域。

 

02

问题2

 

马丽：近年来您对什么类型的项目关注度比较高？

 

周思成：因为我自己是传统投行出身，对于早期的区块链项目我们首先会关注底层设施，然后是团队，看团队能够提供什么样的解决方案，其次是合规的问题，我们会对项目进行调查。投资领域方面，我们会看目标公司的Layer1、Layer2的架构，希望可以有更多可持续的Dapps，还有DeFi。

 

03

问题3

 

马丽：在刚刚过去的2019年，您对整个行业的发展变化有什么感受？2020年又将会是什么样的趋势？

 

周思成：刚刚过去的2019年，在传统全球化金融市场中中国在竞争中实现“大超车”相当困难，但区块链创造了一个与传统全球金融市场平行的“新型金融市场”，虽然新型金融市场还处于微小和脆弱的阶段，但其潜力和增长速度极快。随着这个市场的发展和发育，中国有可能成为领跑者，甚至影响规则制定，在竞争中具有先发优势，最终成为新金融领域的赢家。

 

“区块链技术和创新走在了监管前面”是这一行业现状，这涉及到传统法律升级、技术层面实现、协调国际合作等多方面的工作。2020年，归根结底，需要解决的问题是数字经济、数字资产和数字货币对现存法学和法律体系带来的根本性挑战。

 

04

问题4

 

马丽：随着政策的逐渐放松和政府的加持，您觉得这个时候的区块链投资又有哪些机遇和风险呢？对我们普通人又有什么影响？

 

周思成：首先国家对于区块链技术是认可的，出台相关政策引导区块链应用有序健康发展。数字货币中除了比较出名的几个币种，其他大部分都是伪区块链技术的数字货币。机遇与风险永远是并存的，互联网发展表明，它的红利与普通人无关，随着区块链技术的发展，未来一定会有区块链技术领域的巨头公司出现，这些巨头会极大推动区块链技术和实体经济的结合而给我们带来一个又一个的震撼性应用，它们也会因为自己的贡献获得极高的经济利益。

 

但是这些巨头本质上仍然是中心化企业，要分享这些企业的红利只有参与到它们的融资和投资中。而普通投资者同样也是无法参与到这些融资和投资中的，或者即便参与规模也极为有限。所以这些企业所带来的机遇与我们普通投资者关系不大。能从这些企业中享受到红利的只有传统的风投机构和基金而已。

 

区块链上已经有了去中心化的稳定币，去中心化的黄金，去中心化的预测系统。在这样一个去中心化的金融世界中，会出现无数的套利机会和新的金融衍生品，这些投资机遇将会无门槛无障碍地敞开面向所有持有公链代币的投资者。这些衍生品中会出现下一个金融领域的爆款应用和巨头。这些机遇也将是所有投资者的金矿。

 

区块链行业还处于早期阶段，我认为更多的年轻人加入这个行业就像早期互联网，经过沉淀后也都是老兵，成为区块链技术人才，区块链从人才也已经是大企业大平台追逐的对象。

 

关于区块链技术人才的布局，现在越来越多的科技公司介入区块链技术的研发，BATJ四大巨头由于目标明显，没有大张旗鼓的发力区块链项目，但都在默默的招兵买马，暗流涌动。阿里等互联网巨头悉数入场区块链，蚂蚁金服没有透露其区块链平台部的团队规模。

 

滴滴出行曾发布区块链技术相关岗位招聘信息的具体要求，其中一项就是，要求具备3-5年经验的区块链研发工程师岗位薪酬区间在40k-80k，薪水还是相当诱人。

 

05

问题5

 

马丽：区块链技术如何促进实体经济，帮助提升传统企业的效率、降低运营成本？

 

周思成：用几个具体案例来分享说明区块链技术带给产业的切实福利：

 

（1）   保险领域。马士基使用区块链平台Insurwave进行海上保险，这个平台是由安永和Guardtime开发的，使用了微软云平台Azure的分布式账本技术。在使用Insurwave的第一年，马士基通过该平台管理1000艘船舶，并支持超过50万笔数字账本交易。

 

（2）   物流领域。海航科技的智能云箱，利用区块链实现货流、物流、资金流、信息流“四流合一”，应用区块链之后的海航智能云箱系统，大大减少了集装箱在货栈里的停留时间，节省30%的运输成本。

 

（3）   能源领域。中化集团从泉州到新加坡的汽油出口业务，成功完成了区块链应用的出口交易试点 试点参与方包括中化集团旗下的泉州石化与石油公司、厦门海关、中检集团、汇丰以及船东、货代公司等数字提单和智能合约，可提升原油交易执行效率，优化20%至30%交易融资成本。另外据彭博社消息，中化集团和中国石油集团等8家中外公司组成财团，筹集了1500万美元资金，用于搭建支持石油贸易的区块链平台。

 

 

06

问题6

 

马丽：您更看好区块链技术与哪些应用场景或行业的结合？

 

周思成：从理论上说，“区块链”的应用范围是无限大的。所以，罗列区块链的应用场景，没有太大价值。人类经济活动，古今中外都与市场不可分割，而市场行为的基础是信用。所以，今天，任何与信用结合的技术，都有利于市场经济的演进，丰富人类经济活动的方式，自然具有无限宽广的应用空间。 现在说具体场景的应用可能为时尚早，在主链技术没有完善的时候，很多行业的具体应用可能无法被区块链有效支持。但可以提供一些思路分享，比如从结果逆推路径，以问题为导向，让区块链的“优点”怼上现实问题的“痛点”。比如在信用缺失、容易造假的行业或场景中，区块链应该可以更容易找到落地点。另外就是，区块链技术本身还需要优化，现实与技术有一个相互磨合、相互适应的过程。

 

07

问题7

 

马丽：看区块链项目与看互联网项目，在投资逻辑上有何不同？

 

周思成：区块链与互联网的本质区别，既不是技术发生了颠覆性的变革，也不是去中心化的问题，而是通过经济的正向和反向激励来实现人与人之间的强协作，从而实现生产关系的变革。

 

现在媒体和各界的很多声音，都把区块链看成是技术的升级或者革命，包括一些技术专家、投资人还有官员，无论是拥抱还是质疑区块链。但区块链不是技术革命，它是记账方式的革命，大大提升了资产交易和流转的综合效率，通过各类应用的落地、产品和服务的推广，将对线上社群和线下社会产生从量变到质变的促进；并通过重塑信用、重构信任，导致生产关系的变革。

 

区块链是生产关系的革命，是新时代的金融武器。互联网是信息高速公路，区块链是资产高速公路。这种资产是特殊的信息，是记在账本上的信息。先进的生产关系必然带来生产力的提高和社会的进步。每一次生产关系的升级，生产力的提高都是指数级的。

 

区块链和互联网不一样，拿公有链为例，任何一个公有链无论大小，都没有国界，中国公链把社区、投资者和用户发展到世界各地，今天的区块链技术虽然远远不如互联网产业发展成熟，但公链不依赖于类似互联网的文化限制，公链天生国际化。

 

08

问题8

 

马丽：那你认为当下区块链投资处于什么样的投资阶段？

 

周思成：在区块链及数字货币领域投资的基金一般可以分为两种，一种是新兴被称为Token Fund的数字货币投资基金，另一种是传统意义上的风险投资基金。新兴的Token Fund基金在2019年主要投资的项目仍然是交易所，而传统的风险投资基金在2019年主要投资的项目都是咨询平台，其次是交易所和公链。对普通投资者来说，真正与我们相关的只有可交易的数字货币。所以在Token Fund和传统基金投资的这些项目中，我们只需要关注交易所和公链。

 

09

问题9

 

马丽：您可以给区块链投资圈的同行一些建议吗？

 

周思成：区块链从触发到真正落地，需要大概5-10年的时间，就目前情况看，区块链行业仍处于发展初期，一些行业乱想和技术痛点依然存在，作为投资者，应理性看待区块链，谨防风险，比如投资者在投资区块链时应考虑项目是否具有实际价值，是否具有可落地的应用场景，另外区块链项目的团队资源、价值储备、资源能力也是应该重点考量的。

 

对于广大的投资者而言，在行业发展中，追求优势项目仍是首要目标，判断与选择是首要任务。当下，每个投资者希望在茫茫创投项目中一眼相中区块链里的独角兽，抢先一步提前布局。

 

创始人是项目的灵魂核心，我建议把握关于投资的4个方向：

 

技术突破型：技术突破是项目落地的重中之重。

入口平台型：互联网是区块链打开世界的大门，是未来区块链的中坚力量。

垂直落地性：最先落地的区块链应用领域：金融、内容、存储、艺术、互联网行业，潜力爆表。

领军人物型：创始人是项目成功的基础。

 

马丽：春节马上又要到了，节目最后请周总代表通融天使给大家拜个早年。

 

周思成：2020祝愿大家平安喜乐，幸福圆满！愿生命的大鸿运之船扬帆起航！新年快乐Happy New Year !